05中國(guó)將在兩年內(nèi)確立世界熱泵工廠地位

歐洲是世界制冷工廠的制熱新征途，市場(chǎng)空間大、產(chǎn)品滲透率低、需求確定性強(qiáng)，中國(guó)將在兩年內(nèi)確立世界熱泵工廠地位。短期看，得歐洲者得天下，有安裝需求、有使用基礎(chǔ)的歐洲是這次熱泵爆發(fā)的主角。而得供暖者得歐洲，中國(guó)熱泵產(chǎn)品已經(jīng)做到了歐洲熱泵進(jìn)口的穩(wěn)定“一供”，承接60%熱泵需求，替代燃?xì)忮仩t的熱泵產(chǎn)品是真正“風(fēng)口

中國(guó)是全球熱泵第一大國(guó)。過(guò)去十年，中國(guó)的空氣源熱泵總量增長(zhǎng)了60%，日本市場(chǎng)成熟較早，增長(zhǎng)13%,歐洲和北美都有翻倍的漲幅。歐盟《綠色協(xié)議》指出2030年不再新增燃?xì)忮仩t，Air-Wate熱泵（目前年銷量約100萬(wàn)臺(tái)）2030年有望全面接棒燃?xì)忮仩t（存量700萬(wàn)臺(tái)），年銷量達(dá)到700萬(wàn)臺(tái)，即供暖需求規(guī)模提升6倍。

從保有來(lái)看，歐洲主要國(guó)家保有量均處于低水平，保有量較高國(guó)家主要以北歐國(guó)家為主，其中最高的挪威保有量也僅有每百戶5臺(tái)。隨著世界碳減排和碳中和大背景下，熱泵產(chǎn)品在供熱領(lǐng)域的滲透率提升具備廣闊的空間。

中國(guó)是暖通空調(diào)的世界工廠，大陸地區(qū)的外銷占到了世界暖通空調(diào)整機(jī)出口市場(chǎng)的42.78%。

從熱泵市場(chǎng)來(lái)看，中國(guó)是全球熱泵出口市場(chǎng)的最大出口國(guó)，熱泵出口市場(chǎng)份額2021年占比19%，還尚未與第二名拉開(kāi)差距。

空氣源熱泵在中國(guó)擁有產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢(shì)，未來(lái)復(fù)刻暖通空調(diào)的世界工廠地位指日可待。

目前中國(guó)及歐洲熱泵工廠都在積極擴(kuò)產(chǎn)中，考慮到擴(kuò)產(chǎn)效率和產(chǎn)能的緊缺程度，中國(guó)有望在兩年內(nèi)拉開(kāi)與第二名的份額差距。

中國(guó)熱泵產(chǎn)品已經(jīng)做到了歐洲熱泵進(jìn)口的穩(wěn)定“一供”，中國(guó)承接了歐洲60%的熱泵需求，穩(wěn)居第一，第二名日本僅占10%

歐洲是中國(guó)熱泵穩(wěn)定的第一大客戶。法、意、德等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家是中國(guó)穩(wěn)定的客戶。內(nèi)銷轉(zhuǎn)出口是未來(lái)國(guó)內(nèi)熱泵企業(yè)的星辰大海。這一階段替代燃?xì)忮仩t的熱泵產(chǎn)品是真正“風(fēng)口”。

2021年，歐洲市場(chǎng)熱泵市場(chǎng)銷售熱泵218萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)34%，其中Air-water增幅明顯，帶動(dòng)整個(gè)熱泵產(chǎn)品成長(zhǎng)，EHPA預(yù)計(jì)十年后熱泵產(chǎn)品總量將超過(guò)1000萬(wàn)臺(tái)量級(jí)，我們預(yù)計(jì)僅Airwater式熱泵將達(dá)到700萬(wàn)臺(tái)左右。

供暖需求大：歐洲溫帶大陸性氣候主要分布在40°～60°的亞洲西伯利亞和北美洲中東部，歐洲中東部。冬季在大陸性氣候控制下，最冷月的平均氣溫，南部為0℃以下，北部接近-40℃。

對(duì)比我國(guó)北方：溫帶季風(fēng)性氣候主要分布在北半球中緯度大陸東岸，冬季寒冷干燥，最冷月均溫在0℃以下，冬季寒冷。

供暖耗能多：清華大學(xué)建筑節(jié)能研究中心發(fā)布的《中國(guó)建筑節(jié)能年度發(fā)展研究報(bào)告》中稱，我國(guó)北方城鎮(zhèn)采暖能耗占全國(guó)城鎮(zhèn)建筑總能耗的40％，為建筑能源消耗的最大組成部分。

據(jù)JRSE期刊統(tǒng)計(jì)，歐洲建筑供暖能耗與生活熱水能耗占到社會(huì)總能耗的43%。因此經(jīng)濟(jì)高效的供暖方式將帶來(lái)巨大的節(jié)能潛力。2021年6月28日為應(yīng)對(duì)氣候變化，歐洲議會(huì)通過(guò)了《歐洲氣候法案》，將歐盟2030年的減排目標(biāo)從40%提高到至少55%，并規(guī)定到2050年實(shí)現(xiàn)氣候中性具有法律約束力。

歐盟時(shí)間7月13日，通過(guò)《法案修正案》規(guī)定到2030年可再生能源占比達(dá)45%。

歐洲的政策總體表現(xiàn)為：化石端限制到禁止，熱泵端鼓勵(lì)到補(bǔ)

一方面，分階段禁止化石能源為主的供熱產(chǎn)品的新裝，部分國(guó)家已經(jīng)做出了禁止使用的規(guī)劃。另一方面，大力鼓勵(lì)及補(bǔ)貼支持熱泵產(chǎn)品的安裝和使用，大額補(bǔ)貼之后的長(zhǎng)期補(bǔ)貼依舊具備吸引力。

資料來(lái)源：UN，浙商證券研究所